به پنجمین پادکست مالیات مدیا خوش آمدید
در این پادکست در خصوص بورس
و وظایف نهادهای ناظر کارگزاری بورس صحبت کردیم
زمان مطالعه: < 1 دقیقه
Tag: کارگزاری بورس
زمان مطالعه: 5 دقیقه
در این متن در خصوص چگونگی عضویت در بورس و دریافت انواع مجوز و شرایط مرتبط با آن مطالبی ارائه شده است. همچنین رویه های دریافت مجوز نیز شرح داده شده است.
عضویت در بورس و مجوز شعب و رویه دریافت آن
قانون و مقررات بورس اعلام می دارد که کارگزاری ها و تمام نهاد های وابسته بورس که در زمینه مالی فعالیت دارند و به سهامداران خدمات ارائه می نمایند باید برای هر خدمت خود مجوز دریافت نمایند. یعنی موسسات و شرکت هایی که عضویت در بورس شامل حال آن ها شده و توانسته اند یکی از اعضای این ساختار بزرگ باشند، باید مجوز های لازم برای ادامه فعالیت و ارائه خدمت را از سازمان بورس دریافت کنند.
مثلا یک کارگزاری که مجوز ارائه خدمت در بورس اوراق بهادار را دارد، نمی تواند بدون مجوز به سهامداران در خصوص بورس کالا ارائه خدمت نماید. در نتیجه تمام این موارد منوط به رعایت قانون اعلام شده بورس است. به گروه هایی که به عضویت در بورس اشتغال دارند، دستورالعمل های مختلفی داده می شود که بر اساس آن مقررات و قوانین مربوطه متذکر می شود.
همچنین عضویت در بورس به معنای رعایت قانون و منع تخطی از آن است. در صورت مشاهده هر گونه تخلف حتی ابطال مجوز های ارائه شده نیز صادر خواهد شد. اما برای عضویت در بورس چه مدارکی لازم است؟
ما در ادامه به این موضوع خواهیم پرداخت.
مدارک مورد نیاز برای عضویت در بورس
هر موسسه یا شرکتی که موفق به عضویت در بورس می شود لازم است تا مدارکی را داشته باشد تا بر مبنای آن شناخته شده باشد. اساسنامه، آگهی روزنامه، آگهی تاسیس، درخواست عضویت، صورت حساب مالی، موافقت سازمان و در نهایت اطلاعات و مشخصات مدیران که بر اساس این اطلاعات شفافیت برای سهامداران نیز ایجاد گردد.
بورس فضایی است که در آن باید شفافیت حرف اول را بزند. در غیر این صورت مکانی برای دلالی است. دلالان این عرصه بسیار متفاوت تر از دلالان عادی بازار هستند. اما زمانی که شفافیت بر اساس اطلاعات درست ایجاد شد می توان گفت موسسه یا شرکت که می تواند کارگزاری نیز باشد، مجوز فعالیت خود را به دست آورده است.
از سوی دیگر هر کارگزاری در شهرستان های مختلف نیز برای جذب نیرو نیازمند آن است تا دفاتری تاسیس کند و مشتریان را از طریق محلی و بومی جذب نماید. اما باید دانست که اگر کارگزاری یا هر شرکت وابسته به سازمان بورس، مجوزهایی را دریافت می کند، یکی از اهداف دریافت مجوز، تاسیس همین شعب و موسسات وابسته برای انجام فعالیت است.
در نتیجه دریافت مجوز فقط به معنای دریافت مجوز ساده برای فعالیت یک دفتر کارگزاری نیست بلکه می تواند برای تسری دادن آن برای تمام دفاتر کارگزاری نیز مورد استفاده قرار گیرد.
شاید بتوان گفت که کوچکترین موسسه یا شرکت بورسی یک شعبه معاملاتی است که این فضا یک محیط ۱۹ متری است. ۱۰ متر از این فضا متعلق به ارباب رجوع است. برای پذیرش افراد نیز باید یک فضای ۵ متری در نظر گرفته شود و مابقی فضا نیز ایستگاه معاملاتی است.
این فضا باید مجهز به تابلوی نمایشگر قیمت آنلاین، تجهیزات ایمنی ساختمان مانند آتشنشانی، آب سرد کن و امکانات مورد نیاز برای خدمات رسانی و تکریم ارباب رجوع باشد. اما فضاهای دیگری نیز برای ارائه خدمات و دریافت مجوز وجود دارد که یکی از آن ها تالار اختصاصی است.
برای مطالعه مقالات بلاکچین، کلیک فرمایید.
دفتر پذیرش چیست؟
هر کارگزاری نیاز دارد تا مکان های مختلفی را برای ارائه خدمات به سهامداران و مشتریان در تملک خود داشته باشد که البته این فضا ها می توانند اجاره ای نیز باشند. یکی از این فضا ها، دفتر پذیرش است که حداقل امکانات این دفتر باید به مانند یک شعبه معاملاتی باشد.
در تمام بخش هایی که در تملک کارگزاری قرار دارد، امکانات آنلاین خدمات رسانی می باشد. فقط باید توجه داشت که نمایندگی ها و دفاتر پذیرش فاقد ایستگاه معاملاتی هستند. اما سیستم برخط گروهی وجود دارد و از این طریق امکان خدمات رسانی وجود خواهد داشت.
برای مطالعه مقالات مالیات، کلیک فرمایید.
دفتر مرکزی کارگزاری
در این دفتر بخش های مهمی از کارگزاری مستقر است که سهامداران و مشتریان می توانند به امکانات جامع تری دست یابند. یکی از این امکانات اتاق معاملات است. در این اتاق باید حداقل ۴۰ مترمربع باشد، انجام معاملات وجود داشته و سهامداران می توانند با استفاده از کارشناسانی که در این فضا حاضر هستند به انجام معامله بپردازند.
تمام امکانات رفاهی، اینترنتی، تجهیزات مهم ساختمانی، نمایشگرهای تغییر قیمت و وسایل ایمنی جهت رفاه حال سهامداران تدارک دیده شده است و مجهزترین بخش دفتر مرکزی کارگزاری می باشد.
برای آشنایی با نهادهای مالی، کلیک فرمایید.
رویه دریافت مجوز چگونه است؟
زمانی که کارگزاری و یا موسسه ای به عضویت در بورس توفیق می یابد یعنی استاندارد های لازم برای دریافت مجوز های قانونی در بورس را به دست می آورد، فعالیت ها آغاز می شود.
اما دریافت مجوزها مراحل مختلفی دارد. برای دریافت مجوز باید کارگزاری درخواست و نوع مجوز خود را به سازمان معرفی نماید. این درخواست الکترونیکی است و از طریق سامانه به سازمان ارسال می شود. مستندات مورد نیاز بر اساس مقررات و مطالب گفته شده در خصوص شرایط مکان که در سطرهای بالا به آن ها اشاره شد، ضمیمه درخواست ارسال می گردد.
پس از دریافت نامه و بررسی، پاسخ سازمان از طریق نامه ای با عنوان تجهیز عودت داده شده و بیان می شود که ناظر برای بازدید ارسال خواهد شد. اگر ناظر و بازرس ارسالی از سوی سازمان تمام مستندات و مکان مورد نظر را تایید نماید، مجوز خواسته شده، به کارگزاری داده می شود.
بر اساس این مجوزهای اعطایی می توان مکان را تجهیز نمود و از امکانات بیشتری که سازمان در اختیار کارگزاری قرار می دهد، بهره برد. این گونه مجوز شعب صادر می شود.
برای آشنایی با تاریخچه بورس در ایران و جهان، کلیک فرمایید.
نکته پایانی
کارگزاری و هر شرکتی که به عنوان شاخه ای از بورس به ارائه خدمت به سهامداران و مشتریان می پردازد، به عنوان یک رابط بین سازمان بورس و سهامداران است. این به معنای آن است که افراد حقیقی و حقوقی این شرکت ها را به عنوان نمایندگان سازمان بورس می شناسند.
لذا هر گونه تخطی و انحراف و نقض قانون از سوی این زیر مجموعه ها، به طور مستقیم به مثابه انجام تخلف از سوی سازمان بورس تلقی شده و در نتیجه این بخش ها به عنوان بخش های مهم و پر ارزش در بورس مورد توجه هستند.
از سوی دیگر تمام سهامداران بدون توجه به رضایت یا عدم رضایت آن ها از عملکرد کارگزاری و ادارات وابسته به آنها، اعتماد نموده اند و سرمایه خود را برای انجام معامله در اختیار آن ها قرار داده اند. در نتیجه هر نوع کوتاهی از سوی این بخش ها، نوعی بی اعتمادی به سازمان بورس را به همراه خواهد داشت.
لذا اعطای مجوز به معنای اعطای اعتبار از سازمان بورس به این زیرمجموعه ها می باشد.
منابع
زمان مطالعه: 5 دقیقه
در این نوشتار به کارگزاری بورس اشاره شده و اقداماتی که در آن ها رخ می دهد توضیح داده شده است. در این میان مقایسه ساده ای میان کارگزاری ها در ایران و سایر نقاط جهان بیان شده است. همچنین در خصوص شرایط حاکم بر بورس و بورس های برتر جهان نیز مطالبی بیان گردیده است.
کارگزاری بورس در ایران و سایر نقاط جهان
کارگزاری ها نه تنها در ایران بلکه در سایر نقاط جهان نیز در فضای بورس از اهمیت بسیاری برخوردار هستند. کارگزاری ها به عنوان رابط میان مشتریان و سرمایه گذاران با سازمان بورس می باشند. بر اساس قانون تنها مسیر ورود به بورس از طریق کارگزاری ها میسر خواهد شد.
کارگزاری بورس به معنای موسسه ای است که بر اساس مجوز های دریافت شده از سوی سازمان بورس تمامی اقدامات مرتبط با مسائل مالی سهامداران و مشتریان را انجام داده و در تشکیل سبد سهام به سهامداران مشاوره می دهد یا به وکالت از آن ها به خرید و فروش اقدام می نماید.
کارگزاری ها در ایران به نسبت سایر کشور های جهان از فعالیت کمتری برخوردار هستند. دلیل آن است که فعالیت آن ها با توجه به متغیر ها و مولفه های مختلفی که بر بورس موثر است در هم آمیخته و این نوسانات در کشور به نسبت سایر نقاط جهان بیشتر است. از سوی دیگر با توجه به این که در تعریف مفهوم بورس، رونق تولید و گسترش شرکت ها مشهود است و اگر در کشوری تولید مفهومی واقعی نداشته باشد، بورس بی فایده و بی معنا است، لذا نقش و اهمیت کارگزاری در آن کشور نیز کمرنگ خواهد بود.
بورس مکانی برای به هم رسیدن سهامدارن و شرکت ها است. سهامداران با خرید سهام شرکت ها از آن ها حمایت می کنند. لذا بدون این حمایت، تولید معنای خود را از دست می دهد. از سوی دیگر اگر تولید رونق نداشته باشد، به کدام اطمینان و اعتمادی، یک سهامدار می تواند به خرید سهام شرکتها مبادرت ورزد؟
پس این موضوعات لازم و ملزوم همدیگر است. اما برخی از اقتصاد های جهان مبتنی بر تک محصول هستند. یعنی وابستگی به تک محصول دارند. مانند اقتصاد کشور که وابستگی شدید آن به نفت، تولید را تحت الشعاع قرار داده است. همین موضوع علاوه بر تاثیرات منفی که بر بورس خواهد داشت، عملکرد انواع کارگزاری بورس را نیز تضعیف می نماید.
یکی از نشانه های تضعیف در انواع کارگزاری بورس آن است که سهامداران با توجه به تغییرات ضعیف قیمت ها، به کارگزاری ها اعتماد نخواهند کرد و پیش بینی ها و عملکرد آن ها را در طول زمان، مناسب تعبیر نخواهند کرد.
در بسیاری از کارگزاری های جهان نرخ کارمزد درصدی است که از پیش تعیین می شود و لذا ثابت نیست. به این واسطه کارگزاری بورس می تواند هزینه های ایجاد شده را تامین نماید. هر ساله علاقه مندان زیادی نیز به کارگزاری مراجعه نموده و از مزایای آن برای خرید سهام شرکت ها بهره می برند.
کارگزاری بورس محلی برای مدیریت ثروت و سرمایه افراد است. مشاوران این حوزه اطلاعات و بازار را برای سهامداران نمایش می دهند و مسیر سرمایه گذاری را برایشان مشخص می کنند. این موضوع در تمام کارگزاری ها حتی در سطح جهان به صورت مشترک رخ می دهد.
مقایسه بورس ایران و جهان
معیارهای مختلفی وجود دارد که می توان بر اساس آن ها بورس های مختلف را با هم مقایسه نمود اما نکته مهم آن است که این مقایسه تا چه اندازه واقعی است. زیرا بسیاری از بورس های جهان را نمی توان به عنوان بورس تلقی کرد. در نتیجه مقایسه نیز بی نتیجه و بدون مفهوم است.
اما به نقل از دنیای بورس، رتبه ایران در لیست بورس های جهان در مقام مناسبی ارزیابی شده است. در سال ۲۰۲۰ بورس تهران به عنوان یکی از بورس های پربازده بوده و علاقه مندان زیادی به آن وارد شده اند. البته این موضوع را می توان مربوط به رشد بورس در اوایل سال ۱۳۹۹ دانست.
یکی از دلایلی که باعث شده است تا بورس ایران به عنوان یکی از بورس های پرسود مطرح شود، همین عامل انتشار ویروس کرونا و تعطیلی بسیاری از کسب وکار ها بوده که به واسطه آن بسیاری از افراد به بورس روی آورده اند و به منظور نابود نشدن سرمایه خود، بورس را بهترین مکان برای رسیدن به بهره وری بیشتر تلقی نموده اند.
برای مطالعه بیشتر در مورد بلاکچین و ارز های دیجیتال که آینده درخشانی دارند،کلیک نمایید.
اما واقعیت کارگزاری بورس چیست؟
با توجه به نوسانات قیمت باید اشاره کرد که بورس همواره در تلاطم است اما این تلاطم به یقین به صورتی نیست که باعث افت و خیزهای هیجانی شدید باشد. در بررسی های رشد یا سقوط بورس در یک کشور، باید نوسانات متمادی در طول یک برهه طولانی را رصد کرد. فرض کنید که به دلایل مختلف در یک برهه زمانی، شرایط بورس مثبت باشد.
این مثبت بودن نمی تواند نشان از عملکرد مناسب بورس داشته باشد. بلکه باید تحولات چند ساله و برهه ای را بررسی نمود تا صعود یا نزول جریان بورس در کشور مشخص شود. حتی امکان دارد شرایط بورس در کشوری به نحوی باشد که میزان بازده حاصله در طول زمان زیاد نباشد اما به طور پیوسته بازدهی مثبت تکرار شود. اعتماد به حضور در این بورس بسیار بالاتر از بورسی است که طی هیجانات رخ داده در کشوری، به ناگاه بازده به شدت مثبت ارائه می کند و بعد از مدتی به شدن قیمت ها نزول می کند.
نکته آخر آن که بورس تا زمانی که دخالت دولت ها را به همراه داشته باشد، نمی تواند به عنوان سازمانی که به تولید کمک می رساند، فعالیت مثبت داشته باشد. همین موضوع بر عملکرد کارگزاری نیز اثر می گذارد.دولت فقط به عنوان یک ناظر می تواند بر قوانین و مقررات و همچنین تخطی از انواع دستورات در این میدان حاضر باشد. در غیر اینصورت بورس به مکانی برای منفعت طلبی رانت خواران بدل خواهد شد.
در مجموع باید گفت که در بورس نباید به تب ونزوئلایی دچار شد و گمراه گشت. یعنی بازده شاخص بورس ونزوئلا در سال ۲۰۲۰ به عدد ۲۷۰ رسید در حالی که تورم بالای به وجود آمده در این کشور، نرخ تعدیل شده شاخص بورس کاراکاس را در همین سال به منفی ۴/۷ رساند.
در همین شرایط که ایران در جایگاه دوم بورس های پربازده سال ۲۰۲۰ جهان را کسب کرد، رشد اقتصادی آن منفی ۷ درصد را نشان می دهد. نرخ بیکاری نزدیک به ۱۱ درصد و تورم نقطه به نقطه در حدود ۵/۲۲ درصد اعلام شده است. همچنین رشد دلار در برابر پول ملی یعنی ریال نیز نزدیک به ۶۹ درصد افزایش را نشان می دهد.
از جمله بهترین بورس های جهان که در آن ها کارگزاری بورس به نحو مطلوبی نیز عمل می نماید می توان به بورس نیویورک، نزدک، بورس لندن، فرانکفورت و پاریس اشاره نمود. این بورس ها تقریبا در سال های مختلف عملکرد با ثباتی را از خود نشان داده اند و بورس ایران در ابتدای سال ۹۹ نیز توانست رکورد های بی سابقه ای از خود بر جای گذارد اما نتوانست در ادامه این رکورد ها را ادامه دهد.
برای آشنایی با مالیات و انواع آن، به مجله و سایت مالیات مدیا مراجعه فرمایید.
منابع
زمان مطالعه: 5 دقیقه
این متن در خصوص نهادهای ناظر کارگزاری ها مطالبی بیان نموده که بخشی از آن به معرفی این نهادها و بخشی دیگر در خصوص وظایف آنها می باشد.
نهادهای نظارتی به عنوان بازوی قدرتمند سازمان بورس در شفاف سازی و رعایت قوانین و مقررات مرتب بورس، فعالیت می نمایند.
نهادهای ناظر کارگزاری بورس
یکی از راه های سرمایه گذاری، ، ورود به دنیای بورس است.
بورس فضایی است که در آن خریداران به عنوان سهامداران و شرکای یک شرکت به انداه سهم خود و فروشندگان به عنوان صاحبان شرکت با یکدیگر به تعامل و همکاری می پردازند تا بتوانند چرخه تولید را همواره در گردش نگه دارند.
اما برای ایجاد این تعامل بر اساس قوانین و مقررات کشور نیاز است تا واسطی وجود داشته باشد که این ارتباط را پیوند بزند. این رابط باید بر بازار سرمایه اشراف کامل داشته باشد. شناختن بازار کمک خواهد نمود تا بتواند به عنوان مشاوری امین و راهنمایی دقیق، سهامداران را در رسیدن به حداکثر سود مطلوب نزدیک نماید.
کارگزاران به عنوان رابط بین سازمان بورس و سهامداران و از سوی دیگر به عنوان مشاوران سهامداران و وکلای آنها برای انجام معاملات بورسی می باشند. کارگزاران به عنوان شخص حقوقی در کنار سهامداران و مشتریان، ارائه دهنده خدمات در خصوص معاملات بورس هستند.
کارگزاری وظایف متعددی دارد و در قبال هر وظیفه، حق الزحمه خود را دریافت می نمایند. البته باید برای هر خدمتی که ارائه می دهند، مجوز انجام آن خدمت را داشته باشند.
با توجه به این که کارگزاری ها انواع خدمات در حوزه مالی را ارائه می دهند، نیازمند بهره مندی از افراد متخصص هستند. تخصص در کارگزاری از مدارک مرتبط تحصیلی، مدارک مرتبط با حوزه مالی و بورس و حتی تجربه کاری در زمینه خرید و فروش سهام است. دانش در کنار تجربه به عنوان ابزارهای مهم باعث خواهد شد تا یک کارگزاری به عنوان کارگزاری برتر شناخته شود.
اما نکته ای در این میان مطرح می شود و آن عبارت است از این که با توجه به گستردگی اقدامات کارگزاری ها، نهادهای ناظر کارگزاری چه نهادهایی هستند تا بر عملکرد صحیح آنها نظارت نمایند.
همچنین نهادهای ناظر کارگزاری چه وظایفی دارند؟ در ادامه در این خصوص بیشتر سخن خواهیم گفت.
وظایف نهادهای ناظر کارگزاری
سازمان بورس به عنوان اولین نهاد از نهادهای ناظر کارگزاری ها معرفی می شود.
علاوه بر نهادهایی که در زمینه انواع تخلف و اشتباهات دستگاهی بر کارگزاری ها اشراف دارند، سازمان بورس نیز به رصد اقدامات کارگزاری ها پرداخته و تخلفات و تخطی از قواعد و دستورات قانونی را ارزیابی می نماید.
برخی از شرکتهای بورسی و کانون های مربوطه نیز در خصوص نظارت بر اقدامات کارگزاری فعالیت دارند و بررسی های دوره ای خود را انجام خواهند داد. در بورس اوراق بهادار بخشی با نام مدیریت نظارت بر کارگزاران وجود دارد که هم به بازرسی و هم به اداره امور و مدیریت کارگزاری ها توجه شایان دارد.
هر یک از بورس های فعال در درون مجموعه خود نیز بخشهایی دارند که در این خصوص فعالیت می نمایند و اقدامات نظارتی را دنبال می کنند. مراکز متعدد نظارتی وجود دارند که هر کدام در این خصوص فعالیتهایی انجام می دهند.
با اداره بازرسی کارگزاران بیشتر آشنا شوید
تمام علاقه مندان بورس با سایتهای متنوعی در ارتباط هستند که همگی به اشکال مختلف اطلاعاتی در خصوص اقدامات انجام شده در بورس در اختیار مشتریان قرار می دهند.
مثلا سایت کدال، سایت مدیریت بورس، سایت سازمان بورس و بسیاری از سایتهای دیگر. این اطلاعات می تواند به عنوان راهنمایی برای افراد باشد که علاقه مند هستند در این بازار فعالیت نمایند.
علاوه بر آن باید گفت که در لحظه های خاص مانند خرید و فروش سهام، اطلاعات برخی از این سایتها می تواند مشتریان را به خرید یا فروش یک سهام هدایت نماید. در صورت نبود این اطلاعات، سهامداران نمی توانند اقدام به خرید یا فروش نمایند.
در سایت سازمان بورس به آدرس seo.ir اطلاعاتی در خصوص اداره بازرسی کارگزاران ارائه شده است.
بر اساس اطلاعات این سایت و با توجه به ماده ۲ قانون بازار اوراق بهادار کشور مصوب سال ۱۳۸۴، مهمترین هدف سازمان بورس، ساماندهی، حفظ و توسعه بازار شفاف، منصفانه و کارا است و نظارت بر حسن اجرای قانون مذکور در راستای حمایت از حقوق سرمایه گذاران از جمله وظایف این سازمان است.
پس بدین واسطه اداره بازرسی کارگزاران موظف است تا بر شرکتهای کارگزاری به لحاظ تطبیق عملکرد آنها با مقررات، اقدامات نظارتی را بر اساس طرح های مصوب انجام دهد. حتی نظارت و بازرسی سایر ادارات وابسته به سازمان بورس نیز از طریق این اداره مورد بررسی قرار می گیرد.
از جمله وظایف دیگر این اداره، رفع اختلاف بین سرمایه گذار و کارگزی بورس و یا کارگزاران با یکدیگر است. یکی از اعضای رسیدگی به تخلفات از این اداره خواهد بود که در جلسات رسیدگی به شکایات حضور دارد.
به طور کلی باید گفت که در هر جلسه ای که سازمان بورس نیازمند بررسی تخلفات و نظارت بر عملکرد را مورد نظر قرار دهد، این اداره باید ناظری را معرفی نماید.
در خصوص اداره امور کارگزاران چه می دانید؟
اداره امور کارگزاران همانطور که از نامش پیداست تمام وظایف مرتبط با انواع مجوزهای کارگزاری را بر عهده دارد.
مثلا برخی از این مجوزها در خصوص درخواست تاسیس کارگزاری بورس است. هر کارگزاری می تواند فعالیت های مختلفی داشته و بر اساس آنها به مشتریان خود خدمات متعددی ارائه نماید.
اما برای انجام هر نوع فعالیتی باید حتما مجوز مربوطه را دریافت نمایند. مثلا برخی کارگزاری ها فقط مجوز انجام فعالیت در بورس اوراق بهادار را دارند.
برخی دیگر مجوز فعالیت در بورس کالا را دارند و برخی نیز مجوز فعالیت در انواع بورس ها را کسب نموده اند که البته این موضوع با توجه به ارزیابی ها و موفقیت های یک کارگزاری در ارائه خدمات به کارگزاری داده می شود.
حتی کارگزاری ها هم ناظر دارند
هر کارگزاری در درون خود نیز ناظری دارد که منعکس کننده فعالیت های کارگزاری و شفاف ساز عملکرد آن کارگزاری می باشد.
این ناظر همان حسابرس کارگزاری است. وظیفه حسابرس به عنوان واسطی میان هیئت مدیره و کارکنان و مدیران است و گزارش های واصله را جهت هرگونه اصلاح مورد بررسی قرار می دهد.
در پایان باید اشاره نمود که هر چه سازمان بورس شفاف تر عمل نماید، برونداد مالی آن برای جامعه و نتایج حاصله برای شکوفایی تولید، بیشتر و مطلوب تر خواهد بود.
لذا سازمان بورس به عنوان بزگترین ناظر بر اجرای دقیق قوانین و مقررات از سوی کارگزاری ها عمل نموده و با توجه به انواع گزارشات ماهانه، فصلی، شش ماهه و سالانه، ارزیابی و رده بندی خود از کارگزاری ها را به طور مستمر اعلام می دارد.
منابع
زمان مطالعه: 5 دقیقه
این متن حاوی مطالبی در خصوص وظایف و مسئولیت های کارگزاری ها می باشد. کارگزاری ها بر اساس قانون به عنوان واسطه ای هستند که مشتریان و سهامداران را به سازمان بورس مرتبط می سازند. همچنین با استفاده از دانشی که دارند، هدایتگر سهامداران در تشکیل پرتفوی مطلوب جهت رسیدن به سود بیشتر هستند.
وظایف و مسئولیت کارگزاران بورس
قبل از شروع خرید و فروش سهام تا اقدام به انجام آن، نیاز به کارگزاری محسوس می شود. کارگزاری به عنوان واسط بین سازمان بورس و سهامداران است. این واسطه گری با دلالی متفاوت است. واسطه گری در این قسمت به سبب همراهی با سهامداران و راهنمایی آنها در تشکیل پرتفوی صورت می پذیرد که در قبال خدماتی که ارائه می دهند، کارمزد دریافت می نمایند. این خدمت در راستای تحقق اهداف بورس و ارتقاء سطح تولید در جامعه صورت می پذیرد. این بخش اولیه و کوچکی از وظایف کارگزاری است.
کارگزاران بورس شاید بتوان گفت که دو نام در کنار هم است. به این معنا که کارگزاری یک مجموعه مستقل است که تحت نظر قواعد تبیین شده سازمان بورس به فعالیت های بورسی اقدام می نماید. در حقیقت یکی از وظایف کارگزاری آن است که به عنوان نماینده و وکیل سهامداران یا مشتریان، به خرید و فروش سهام شرکتهای پذیرنده در بورس مبادرت می ورزد. برای انجام هرگونه اقدام بورسی باید آنها مجوزهای قانونی را دریافت نمایند و بر اساس قانون و قواعد تعیین شده سازمان بورس فعالیت نمایند. لازم به ذکر است که در کشورهای مختلف قواعد بورس متفاوت است اما شاکله اصلی بورس و زمینه فعالیت مشابه است. بورس مکانی است تا مشتریان جهت سهامداری و شرکتها جهت حمایت از خود، در آن به یکدیگر پیوند می خورند تا چرخه اقتصاد کشور همواره در حال چرخش باشد و نظام اقتصادی پویا محقق شود. سازمان بورس باید برای ایجاد بازاری کارا، شفافیت ایجاد نماید که در این مسیر کارگزاری ها نیز همکار و همیار سازمان بورس می باشند. این مطلب نیز به عنوان یکی دیگر از وظایف کارگزاری به شمار می رود. جمع آوری اطلاعات بازار و ارائه آن به مشتریان، ایجاد شفافیت، ارائه اخبار به روز و آنلاین به سهامداران جهت خرید و فروش و بسیاری موارد نظیر آن به عنوان وظایف کارگزاری مطرح است.
کارگزاری؛ مسیری برای ورود به بورس
بر اساس قانون، افراد نمی توانند به تنهایی و به صورت شخصی وارد سازمان بورس شده و یا به بازار سرمایه راه یافته و به خرید و فروش اقدام ورزند. بلکه باید از طریق کارگزاری ها اقدام به فعالیت بورسی نمایند. یعنی با احراز هویت و ثبت نام از طریق یکی از این بروکرها به دنیای بورس ورود کنند. از جمله دلائلی که قانون برای این کار در نظر گرفته است، ایجاد شفافیت و احراز هویت اشخاص به منظور پیشگیری از هر نوع تخلف، سوء استفاده و کلاهبرداری است.
نظام شفاف خرید و فروش که در آن افراد به صورت مشخص حضور فعال دارند، می تواند به نظام اقتصادی کشور کمک نماید. در این راستا کارگزاری ها نقش بسیار عمده ای دارند. از سوی دیگر باید اشاره نمود که بسیاری از افراد در جامعه در زمینه بورس و خرید و فروش سهام از دانش کافی برخوردار نیستند و همین امر ممکن است باعث لطمه به سرمایه های آنها و گاهی از دست دادن تمام آن شود. در این خصوص نیز امکان نارضایتی و مشکلات عدیده برای افراد حقیقی وجود دارد که پیشگیری از آن، ثبت نام از طریق بروکرها خواهد بود. با توجه به این مطالب، تا حدود زیادی وظایف کارگزاری و محدوده فعالیت آنها مشخص شده است.
آنچه در یک کارگزاری اتفاق می افتد
کارمندان این موسسات مالی از افراد خبره تشکیل شده که سال ها به واسطه دانش و تجربه در بازار سرمایه اطلاعات مفیدی اندوخته کرده اند. از آنجایی که تحلیل بنیادی و تکنیکال دو نوع از تحلیل های حرفه ای برای انتخاب سهام و تغییرات روند قیمتی است، این افراد بر این اصول و قواعد تسلط داشته و با رصد شرایط حاکم بر کشور و نوسانات قیمت به عنوان مشاوران برجسته در آن حضور دارند.
سهامداران با اعتماد به دانش و تجربه این افراد، کارگزاری را به عنوان نماینده خود در تشکیل پرتفوی می پذیرند و با آنها در رسیدن به سود بیشتر همراه می شوند. هر کارگزاری نیز در طول زمان با ایجاد شعبات متعدد و افزایش ابزارهای مختلف مورد نیاز برای معاملات مثلا ایجاد سایت های متنوع، طراحی اپلیکیشن های متعدد، ابزارهای ارتباطی متنوع جهت ارتباط مشتری با کارگزاری و موارد متعدد دیگر، مشتریان خود را افزایش می دهند. بسیاری از خدمات کارگزاری ها در حوزه ارائه خدمات آنلاین و معاملات برخط است تا مشتریان بتوانند بدون نیاز به حضور، از منافع سرمایه گذاری بهره مند شوند.
آیا کارگزاری ها قادر به انجام هر نوع معامله ای هستند؟
این مجموعه ها بر اساس مجوزهایی که از سازمان بورس دریافت نموده اند، می توانند به فعالیت خود ادامه دهند. برخی از آنها فقط مجوز برخی از معاملات را دارند. مثلا مجوز فعالیت در بورس کالا را دارند. لذا برای انجام معامله در بورس های دیگر نیازمند بهره مندی از خدمات کارگزاری دیگری خواهید بود. با توجه به این موضوع، اکثر سهامداران از خدمات کارگزاری ای استفاده می نمایند که مجوزهای مختلفی در حوزه فعالیت های بورس داشته تا به این واسطه بتوانند گستره فعالیت خود را افزایش دهند و سرمایه خود را در مسیرهای مختلف هدایت نمایند.
در کشور کارگزاری های متعددی وجود دارند. اما برخی از آنها درجه برتر را دریافت می نمایند و فعالیت های گسترده آنها که حتی در خصوص فعالیت های بین المللی نیز می باشد، این درجه را برای آنها فراهم می آورد. از سوی دیگر با توجه به این که بورس، در کشورهای غربی پایه ریزی است لذا پیشگام بودن آنها جای تعجب نخواهد بود. در نتیجه بسیاری از اپلیکیشن هایی که موجود است، نسخه های به روز شده و بومی شده نسخه های غربی است. مثلا متاتریدر یکی از نسخه های برتر جهان در حوزه بورس است که به واسطه آن در سطوح بین المللی معاملات صورت می پذیرد. برخی از کارگزاری های داخل با بهره مندی از این نسخه و بومی سازی آن و البته دریافت مجوز حق کپی، اپلیکیشن مختص خود را برای انجام معاملات تولید نموده اند که مشتریان نیز با استفاده از این اپلیکیشن ها به رصد بازار می پردازند. حتی انجام معاملات در این اپلیکیشن ها نیز بر اساس مجوزهایی است که کارگزاری مربوطه از سازمان بورس دریافت نموده است.
جهت کسب اطلاعات بیشتر با ما همراه باشید.
منابع